12月26日—1月1日(2010年第1周),随着年末的临近,当前国内鱼粉市场在南美主产地鱼粉供应紧张、部分饲企在前期已经完成阶段性备货的前提下,市场成交有所转淡,但低库存现状依旧支撑国内鱼粉高价运行,并推动产量不佳的国产鱼粉价格继续上行。另一方面,近阶段秘鲁鱼粉外盘市场成交有所平静,但其价格强势格局依然难改。本周主要港口和秘鲁市场的集中报价水平分别如下(65%以上蛋白FAQ鱼粉):
国内港口 (元/吨) |
第1周 |
第52周 |
平均涨跌 |
上海 |
11800-12000 |
11800-12000 |
0 |
广州 |
12000 |
11600-11800 |
200 |
大连 |
12000 |
12000 |
0 |
天津 |
12000 |
12000 |
0 |
秘鲁(美元/吨)超级蒸汽 |
FOB1650-1670 |
FOB1650-1670 |
0 |
一、近期国内鱼粉市场供需两淡,继续等待新货到港
港口 |
12月31日库存 |
12月25日库存 |
到港量 |
1周出货量 |
52周出货量 |
增减幅 |
上海 |
7920 |
8370 |
700 |
1150 |
1430 |
-19.60% |
黄埔 |
11250 |
11790 |
1250 |
1790 |
1640 |
9.10% |
大连 |
2240 |
2400 |
600 |
760 |
960 |
-20.80% |
天津 |
1510 |
1790 |
0 |
280 |
430 |
-34.90% |
根据JCI统计,2010年第1周国内港口鱼粉出货量为5,985吨,较2009年第52周减少11.7%,同比去年减少55%。目前主要港口库存为3.86万吨左右,同比减少75%。当前国内主要港口低库存现状依旧,支撑鱼粉价格高位运行,根据JCI了解,当前国内秘鲁普通级别鱼粉的参考报价为12000元/吨,超级蒸气鱼粉报价为13000—13500元/吨;而临近年末,国内多数饲企都以“即买即用”的采购策略为主,鱼粉市场成交相对平淡。由于元月上旬“FuYangShan”轮将分别抵达上海和黄埔两港,共计卸货数量为15,400吨,业内普遍关注秘鲁新季鱼粉到货对鱼粉供需格局可能产生的影响。
二、国产鱼粉市场供应趋紧,价格进一步上涨
近阶段国内沿海地区的鱼况依然不佳。根据JCI了解,当前山东石岛地区的鲜鱼价格为1.13—1.15元/斤,较上周上扬0.03—0.05元 /吨;浙江地区的鲜鱼价格坚挺在0.84—0.85元/斤。在国产鱼粉产量有限、可售库存依然紧张的情况下,其价格也进一步趋升。根据JCI了解,目前山东石岛地区TVN150以内的半脱脂国产鱼粉的参考报价在9800—10000元/吨,较上周上扬200—300元/吨,TVN120以内的脱脂国产鱼粉的参考报价稳定在10500—10800元/吨;浙江地区62%以上蛋白TVN130左右全脂国产鱼粉至终端饲企的参考价格在10000元/吨(含运费等)。
三、秘鲁鱼粉量少价高,成交市场较前期略显平静
在12月中旬附近,秘鲁本季鱼粉的可售库存已经降至偏低水平(不足3万吨),支撑了当地鱼粉厂商的提价惜售心态。不过,在12月下旬在美元汇率反弹、秘鲁鱼粉厂商并不主动报盘等因素的影响下,秘鲁鱼粉市场成交较前期有所转淡,但其高价运行的态势并未改变。根据JCI了解,当前秘鲁超级蒸气鱼粉的参考报价稳定在CNF1700—1740美元/吨。另一方面,秘鲁本季鱼粉可售库存有限,但在12月上中旬秘鲁下个捕季鱼粉预售拉开序幕以后,近期部分中国贸易商再度对于秘鲁下一捕季鱼粉有所采购,采购数量约在1—2万吨。
总体来说,进入2010年之后,国内鱼粉市场关注的焦点集中到了元月秘鲁鱼粉新货到港之上。预计元月秘鲁新货到港将适当改善目前过于紧张的鱼粉供求关系,并对持续上涨的鱼粉价格一定“降温”,预计元月国内鱼粉价格将以高价窄幅波动为主。国内鱼粉新货到港后,市场价格将如何运行,将视后期鱼粉进口节奏和饲料企业鱼粉需求形势而定。JCI建议国内鱼粉持货厂商在高利润市场上尽量锁定利润,持货量偏多者需注意风险防范。