豆类面积公布在即 市场表现谨慎 菜油领涨油脂 |
|
2011-03-31 10:28:00 水产养殖网 出处：神化研究院
我要评论 |
|
|
豆类: 面积公布在即 市场表现谨慎
行情回顾：连豆油主力1109合约开盘于10086元/吨，收盘价10100元/吨，上涨92元/吨，成交量329044手，持仓量299766手。连豆粕主力1201合约开盘于3410元/吨，收盘于3406元/吨，上涨12元/吨，成交量254000手，持仓量427680手。连豆主力1201合约开盘价4660元/吨，收盘价4625元/吨，下跌8元/吨，成交量402524手，持仓量381244手。
基本面：
目前市场关注的焦点在于明晚公布的美农报告，尽管从市场预期来看，存在一定利多支撑，但是并不明显，市场暂时处于等待状态，预期并不十分强烈，目前CBOT盘面走势不具备意义。不过对于后市来看，国际市场对于中国需求仍抱有很大希望，IGC认为中国及欧盟将提振起今年的需求并创下新纪录，其中预估中国进口量达到5600万吨，欧盟达到1350万吨。油世界也认为中国在10/11年度大豆进口量会达到5580万吨。
国内方面，产区油厂收购大豆报价3760-3880元/吨，销区食用大豆销售价格4300-4500元/吨，港口大豆分销价格成交在4250-4350元/吨。美豆6月船期进口成本在4482-4520元/吨之间，巴西5月船期大豆进口成本在4358-4396元/吨之间，阿根廷4月船期大豆进口成本在4402-4441元/吨之间。港口大豆库存约为517万吨，消耗量维持在15-16万吨左右。目前国内大豆市场维持在一个量小价稳的状态，缺乏引导性以及主动性，港口报价收外盘走势震荡影响缺乏挺价信心。
目前来看，市场等待月末美农种植面积报告，呈现高位观望态度，在预期种植面积下降的背景下，连豆有望引领其它品种走高。操作上，建议对反弹的多单建议继续持有，或逢回调买入。
薛子坤
神华研究院
油脂 ：菜油领涨 重心抬升
行情回顾：连棕榈油主力1109合约开盘于9120元/吨，收盘价9184元/吨，上涨134元/吨，成交量168428手，持仓量102844手。郑菜籽油主力1109合约开盘于10340元/吨，收盘于10446吨，上涨158元/吨，成交量93030手，持仓量94486手。
基本面：
在国际棕榈油价格止跌走势下，吸引了中东及印度部分贸易商入市采购。不过，因产量预期增加及出口需求疲软影响下，BMD期价维持在3300点压力位下方整理震荡。而且，在美农业部报告公布前，市场持有谨慎态度，交投清淡。技术上，BMD基准6月延续3250-3300点区间整理震荡，有待外围市场给予指引。
自上周以来，受到进口油籽成本回升支撑，油脂现货市场挺价心态重启。虽市场逢低采购意向有所回暖，但受制于终端小包装油价位限制，散油备货行情仍处于不瘟不火的状态。3月份以来，受豆粕库存压力影响，部分油厂停机限产，导致近来豆油库存量出现下降，价格表现相对坚挺；港口棕榈油库存回升至40万吨左右的均衡水平，未有成交行情跟进，棕榈油价格易受到期价波动的影响；冬菜籽生长拖延，给予菜油潜在支撑。
当前市场仍处于消息混杂的环境之中，美盘方面市场在美国农业部种植报告之前维持交投谨慎状态，国内取消油脂关税的传闻也加重了资金的避险情绪，预计短期市场仍将以震荡偏多为主。近期短线多单谨慎持有，密切注意外围市场动向。
薛子坤
神华研究院
棉花：面积预期增加 期价压力不减
行情回顾：郑棉主力1109合约开盘于28800元/吨，收盘价28730元/吨，上涨5元/吨，成交量1975788手，持仓量374610手。
基本面：
美国农业部将在3月31日公布棉花种植面积预估数字，机构预期美国2011/12年度美棉种植面积将达到1300万英亩，同比增长18.2％；预计收获面积1160万英亩。如单产810磅/英亩（60.75公斤/亩），总产将达到1950万包（424.6万吨），同比增加6.6％，增产的压力依然给予市场较大的压力。
国内方面，新疆、山东等主要产区有消息传出种植面积也会有突破性增长。根据新疆兵团棉花协会有关负责人透露，今年兵团计划植棉面积780万亩，较上年增加100万亩。整个新疆来说，2010年统计局统计新疆棉花产量249万吨，实际在290万吨左右。预计2011年产量会有新的突破，可能突破08年水平，增产幅度在15%左右。
从技术指标看，RSI走平；KDJ开口向下；MACD走向下，绿柱增加。期价日内延续回落态势，显示上方存在较大压力。建议短线可保持偏空思维，关注29000点的整数压力。
薛子坤
神华研究院
白糖：过山车震荡，偏弱行情不改
周三，早盘郑糖小幅高开，随后震荡下行，盘中空头增仓打压致使期价跌破7000关口，但6950附近支撑较强。午后，空头瞬间大幅度减仓导致糖价垂直上扬，一度上涨近60个点，但市场持仓量持续下降，没有新增资金介入，糖价盘尾再度震荡走低。主力合约SR1109全天高开低走，小幅下跌0.44%，报收6969元/吨，持仓量减少11568手。
现货市场方面，国内产区食糖中间商报价小幅下调至7230元/吨，销售未有太大改善。此外，广西食糖批发市场电子行情震荡为主，各合约涨跌不一且幅度较小。观望气氛加重，多空交投冷清。
目前国内食糖基本面平淡，现货销售一般使得期糖难以走强，而外盘美糖因巴西等产国开榨且产量超过预期受压下行加重糖市压力。预计国内郑糖将继续承压震荡回落下探。支撑6800，阻力7100、7200.
黄凤国
神华研究院
LLDPE:走势乏力，期价创阶段新低
行情回顾：尽管隔夜外围市场走势不错，但今日国内期市整体表现仍然不佳，连塑走势依然乏力，小幅平开在11760后便快速跳水，并创下年内的新低11580，受到股指回升的推动出现反弹行情收回部分跌幅，尾盘报收于1695，下跌55，跌幅0.47%。主力合约成交40.42万手，持仓增加0.55万手至12.66万手。
基本面：
原油：受市场质疑利比亚恢复原油出口的速度以及股市上扬提振，原油期货周二攀升，纽约商交所五月轻质低硫原油期货结算价涨81美分，至每桶104.79美元，涨幅0.8%。ICE布伦特原油期货涨36美分，至每桶115.16美元，涨幅0.4%。
石脑油：3月29号，亚洲石脑油市场继续下跌，日本石脑油报价973.25-976.75美元/吨，下跌11.25美元/吨，新加坡石脑油报价106.81--106.85美元/桶，下跌1.46美元/桶。
乙烯：亚洲乙烯市场走势维稳，CFR东北亚/东南亚平收于1350.5-1352.5美元/吨和1230.5-1232.5美元/吨。
现货：市场走势疲软，成交较少，期货表现低迷，看空心态弥漫，价格与昨日相比，报价变化不多，但成交有一定下滑，出货意向多数较高。
厂家：天津大乙烯LLDPE装置生产222WT，石化装置运行正常，石化库存略显偏高，计划4-5月份全线装置有大修计划。
操作建议：今日期价盘中继续走低，连续第五日阴线报收，主力合约盘中跌破11600的下行通道下轨并创下年内新低。从技术形态看，连续下跌之后，技术指标存在超卖迹象，K线收出中下影线，成交量与持仓均有所放大，显示出下方存在一定的承接力。预期短期内期价将出现企稳并组织小的反弹攻势，不过从相对较长的时间周期看，受到需求疲软的基本面影响，反弹力度相对有限，因此，操作上可以等期价回升至下行通道的上轨处做空。
谢龙
神华研究院
PTA:近强远弱，期价延续低位震荡
行情回顾：受到期价昨日小幅回升及隔夜油价走高的刺激，早盘PTA小幅高开在11142，但受到股市延续昨日跌势影响，快速下跌，此后期价跟随棉花期价的波动在组织一波反弹之后再度回落，尾盘报收于11070，下跌24，跌幅0.22%。成交共计57.66万手，持仓增加1.2万手至16.6万手。
基本面：
PX：3月29日，低迷的PTA行情对PX价格形成打压，FOB韩国1675.5-1676.5美元/吨，CFR台湾1795.5-1796.5美元/吨，分别较上一日下跌17美元/吨。
现货：华北地区市场行情盘整，持货方报盘价格暂稳在11450元/吨左右，持货商低价惜售，市场交易气氛观望。华东内贸市场行情暂稳，持货方报盘价格暂稳在11450-11500元/吨附近，实际商谈稀少。进口现货市场行情清淡，台湾船货报盘价格在1515-1520美元/吨附近，韩国货报盘价格在1510美元/吨左右，实际商谈有限。
下游：3月29日， MEG价格也有盘跌，半光聚酯切片、大有光聚酯切片价格盘整，CDP切片价格走势平稳，聚酯瓶片价格走势盘整。涤丝市场行情继续平淡，当地纺丝厂家报价基本维持不变，市场上成交量与昨日相比变化不大。目前涤丝的采购周期性己有显露，但是最近几天上游原料现货市场出现下跌态势，涤丝市场谨慎心理占据主导地位。
厂家：厦门翔鹭石化公司3月合同货结算价执行12000元/吨，据悉厂家计划5月底对该装置进行为期20天左右的停车检修。BP珠海出台4月份PTA合同挂牌价格执行12000元/吨，较3月结算价格上调50元/吨。逸盛石化出台4月份PTA合同货挂牌价格执行12100元/吨，较3月份结算价格上调200元/吨。
操作建议：从走势上看，期价延续了近强远弱的格局。比较整个三月的情况，5月合约的下跌幅度较9月合约低了5个点，主要受到基本面差异，受到PX涨价影响，现货供给紧张，厂家纷纷上调结算价格，近期合约价格保持坚挺。远期来看，由于下半年新增产能投产，纺织增长的持续性或难以保证，对09合约的反弹形成制约。操作上，在30日线的打压之下09合约快速回落，技术指标出现超卖，短期或回抽进行修复性反弹，但下行趋势形成，建议若能回升至20日线附近，可以逐步放空。
谢龙
神华研究院
橡胶：泰国南部突发洪水挽回橡胶跌势。
今日上海天胶期货价格出现一定幅度上涨。主力9月合约，以34500元/吨高开，盘中震荡走高，以35100元/吨收盘，上涨1010元。此合约全日成交681794手，持仓量减少864手至181572手。
现货方面：上海地区天然橡胶市场参考报价：云南国营全乳胶报价在37500元/吨左右。
上海交易所今日注册仓单18040吨，较前日增加270吨。
今日1109合约持仓前20名多单累计53212手，持仓前20名空单累计51993手。
基本面：泰国非季节性的寒流南袭，导致南部连绵六天出现暴风雨，造成南部大部分地区发生大水灾，至少11人死亡，将近100万人受灾，迫使当局取消南下的火车班次和客机航班，船只停航，而以外国人为主的数千名旅客也无法飞离泰国湾度假胜地苏梅岛。
在北部清迈府翁桂县摄氏7.5度。在北部的清迈府，翁桂县政府发言人贝德沙说，该县目前的气温反常，只有摄氏7.5度，县内的2000多头牛不堪奇寒，纷纷倒地冻毙。
内政部防减灾难局宣布南部八府63县为灾区。局长威布说，这八府是洛坤、素叻他尼、博他仑、董里、春蓬、宋卡、甲米和陶公。陶公府的所有13县，有大约九成的土地和园丘淹水水深40公分到50公分。
综合橡胶盘面走势来看，橡胶1109合约今日小幅上涨，后市将有可能突破20日均线压力，建议投资者日内逢高做空为主。
宋斌
神华研究院
螺纹钢：受阻4850，震荡回落
延续昨日强势，早盘期钢继续跳空高开，但开盘之后市场卖盘沉重，钢价受压回落，盘中久盘不上加重市场观望气氛，而空头率先增仓发难，致使期钢跳水翻绿走跌，盘尾有所回升。主力合约RB1110全天高开低走，微跌0.04%，报收4794元/吨，持仓量增加3630手。
现货方面，30日国内建材价格整体拉涨的态势仍在持续。其中北京建材市场三级螺纹钢上涨10-20元，首钢产Φ16mm的二级螺纹钢，市场指导价为4860元/吨，暂稳，由于月底商家回笼资金，价格拉涨幅度不大，近期钢厂发货情况一般，大户出货意愿也不强。
原料市场，由于成交整体转好，导致商家惜售盼涨心理强烈，对原料上行形成利好支撑。进口矿报价继续上涨10-20元/吨，今日天津港63%印粉市场报价为1290元/吨；国内矿价格个别上涨10元/吨，现河北唐山66％铁精粉湿基不含税报价1080元/吨；国内焦炭市场报价平稳，今上海二级冶金焦2150元/吨。
从技术上来看，MACD指标黄白双线零轴下方但多头排列向上，市场弱势空头反弹格局，但KDJ短期进入超买区域，有回档休整的动向，谨防回踩。
从目前形势来看，钢材现货方面有所好转且原材料止跌回升，对钢价形成有力支撑，但消费回暖偏慢以及库存压力犹在，使得期钢上涨之路反复。预计沪钢维持在4650——4850区域震荡，有待反复整理化解上档压力，局部偏多格局不改。
黄凤国
神华研究院
沪铜：窄幅震荡，静待消息明朗
行情回顾：昨日沪铜1106小幅高开于71070，上午铜价围绕在均价线附近小幅整理，随后发起一轮假跌走势，然后震荡着冲高到71600，午后轻微回落，报收于71300，上涨0.58％。
基本面上：Freeport印尼分公司预计今年铜产量减少17%至10亿磅。美国自由港迈克墨伦铜金矿公司印尼分公司首席财务官表示，预计今年铜产量将减少17%，至10亿磅左右。该公司运营大型Grasberg矿。该公司一发言人在雅加达举行的会议间隙时表示，产量下滑的主要原因是Grasberg露天矿不同地区的矿石品位存在差异。首席财务官Daniel Hughes在谈到产量时称，“今年铜产量约为10亿磅，未来五年内我们希望每年收入为6亿美元。”
央行官员暗示上调存准率上限，市场资金面依然紧张。今年首两个月，国内CPI同比增幅均取得4.9%，近期国内蔬菜价格略降，但整体物价水平和输入型通胀仍有巨大压力。因应通胀高企，央行去年起3次加息及9次上调准备金率，目前大型银行准备金率已达20%的历史高位。不过，央行货币政策司司长张晓慧近日撰文指，上调准备金率对调控货币信贷总量有更大效力，央行前副行长吴晓灵(专栏)此前亦表示，准备金率仍有上调空间。
现货市场上，上海阴极铜报价在70800-71100之间，与昨日持平。现货升水50－升水150，升水幅度比昨日减小50元。下游用铜企业的开工率明显提高，而企业库存水平也不高，铜价的主动回调让不少厂家逐步吸纳，市场成交情况出现好转。
操作建议：30日线和60日线在72500附近发生勾头，而期价又连续两日在此位置突破无果。在上涨无力的情况下，主力顺势向下拓展空间导致铜价下跌。美元指数重新企稳反弹，也对铜价形成压力，建议投资者多看少动，等待价格重新企稳。
周华良
神华研究院
铅锌：上有阻力 下有支撑
行情回顾：昨日沪锌1106小幅高开于18400，早间期价围绕在均价线附近做弱势震荡，随后掀起一轮跳水，午后重新回升，报收于18375，上涨0.44％。沪铅1109走势与沪锌一致，报收于18760，上涨0.67。
基本面上：央行官员暗示上调存准率上限，市场资金面依然紧张。今年首两个月，国内CPI同比增幅均取得4.9%，近期国内蔬菜价格略降，但整体物价水平和输入型通胀仍有巨大压力。因应通胀高企，央行去年起3次加息及9次上调准备金率，目前大型银行准备金率已达20%的历史高位。不过，央行货币政策司司长张晓慧近日撰文指，上调准备金率对调控货币信贷总量有更大效力，央行前副行长吴晓灵(专栏)此前亦表示，准备金率仍有上调空间。
“民间”制造业采购经理人指数显示中国经济继续扩张，通胀压力趋缓。汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览"的3月初值数据达52.5,自上月的七个月低位回升,新出口订单指数支撑制造业景气度提升,显示出中国制造业暂未受到日本地震的影响. 其中投入价格指数降至六个月新低,而产出价格降至七个月新低,显示通胀压力趋缓,中国政府近期控制通胀的政策措施已经开始显效。
现货市场上，上海0#锌报价在17800-17900之间，与昨日持平。1号铅报价在17500-17700。期价继续下跌，现货报价也随之下跌，市场观望气氛重新变浓，询价不少，但实际成交并不理想。
操作建议：沪锌下方受到两根重要趋势线的支撑，预计在18100-18000之间有强支撑，建议投资者多看少动，谨防低位追空。沪铅的资金参与度不高，建议投资者暂不介入。
周华良
神华研究院
A股：权重强势收敛，市场面临风格转化
继昨日放量下跌后，今日指数平淡开盘，随后维持缩量震荡，逐波走低，临近早间收盘，指数快速跳水，沪指一度跌破10日均线。午后有色金属、水泥等板块震荡拉升，推助指数翻红。但人气呈现萎缩态势，尾盘再度走低。截至收盘时，沪指下跌2.31点，跌幅0.08%，报收于2955.77点，成交量1544.45亿，较昨日较大幅度萎缩。个股方面，10支涨停，626支上涨，3支跌停，1354支下跌。
盘面上，有色金属今日上涨1.78％，领涨大盘，水泥行业上涨1.4％，黄金上涨1.41％，钢铁、金融、地产等权重均以跌势收官，创业板、中小板、农业、医疗等板块继续下跌，但跌幅均不超过2％，跌势相对放缓。由此可以看出，市场热点仍然围绕资源、水泥等板块在展开，同时权重继续呈现一定强势，但力度明显受到跌势板块回调的拖累。另外，今日成交量大幅下滑，一方面显示市场做多人气受到影响，向权重板块继续流入的资金开始谨慎，权重的这一波行情面临回调的压力。另一方面，回调热点的抛盘压力趋缓，但逢低介入盘仍然有所欠缺。按照目前的发展态势推断，接下来板块方面有望迎来风格的转换，即权重行情向小盘股行情的转化，一改分时图黄白双线运行的格局。
消息面，昨天央行发行990亿元1年期央票及28天正回购1000亿，本周已提前实现净回笼670亿元，其中，1年期央票990亿元的发行量是自去年3月17日来最高；一季度以来大小非公告减持规模仅为205亿元，与去年四季度的394亿元相比，环比下降幅度高达48%。
技术面，今日沪指在量能减少的情况下收于下档十字星，且KDJ呈死叉之势，暗指短线调整继续。而中小板、创业板跌势趋缓，经过连续的杀跌过后，KDJ指标已经处于低位，且J值可显超卖严重迹象，具备了较强的反弹动能。但是，目前市场人气受损，小盘股行情难以就此展开，尤其是权重板块由于估值的优势将会继续分流市场部分资金，在这样的情况下，短期将难有清晰的投资主线，市场将维持弱势整理的格局。
期指方面，IF1104合约今日收于3263点，下跌10点，跌幅0.32％，持仓量增加2290手至30975手。全天开仓量92588手，平仓量90299手，且早盘指数下挫时，开仓量平稳增加，午盘虽有反弹，但持仓并未大幅减少，显示空单意志较为坚决。另外，中金所前20名会员持仓情况显示，买单量增加1990手，卖单增加2820手，净空单为6221手，创下了自2月23日起以来的新高，很大程度上显示了投资者对后市的空头预期。结合盘面形势来看，期指将有继续下挫的空间，但幅度不会太大，操作上建议盘中反弹至3270点上方可适度空单介入，或者暂时观望待反弹势头确立再多单持有。
张虎
神华研究院
投资需谨慎，以上观点和建议仅供参考
|
|
|
|
|
|
 资讯分类 |
 |
|
|
|
|
|
相关资讯：
资讯连接
